跨国公司资金管理「集团企业资金管理」

既然是跨国企业，自然就有本国的资金，也有国外的资金。

相应的就有内部资本市场（internal capital m

arket,ICM),由于就要本国，所以相应的信息能更容易及时获取，也能更快的做资源配置。地头蛇总是能力更大一些。

以内部资本市场为基底，可以提高外部融资能力，多钱效应（more-money),如恒大、阿里，在国外融资，就是资金来源除了国内，还有国外，来源地更多了，钱也更多了。

有了钱就有分配问题，当业务全球化时，可以配置到国内和国外，也就是更多的地方。

这和不将鸡蛋放在一个篮子里相似。

全球各地都有钱，怎么管呢：

集权与分权，资金对于企业是一项重要的稀缺的资源，企业的命根子。

当集权管理时，规模效应就很明显，总体使用成本也较低。而且分权时会增加资金内部控制成本，毕竟吗，钱呢，对人的诱惑太大。

但集权，有一个问题，就是反映慢，容易分配不合理。

相应的集权的优势就是分权的劣势，集权的劣势就是分权的优势。

产融结合

产业资本与金融资本结合，企业与财务中心合作，将资金富足的企业的沉淀资金存放在金融机构获取收益，该资金由金融机构分配给资金短缺企业，提高企业总体的社会资金配置效率。

信息不对称

信息在相互对应的 经济个体之间不均匀、不对称。集权化协作，通过“资金池”可以减少信息不对称的现象。

协同效应

集团公司在运营过程中通过横向关联及纵向延申取得资源的积累，而公司的其他部分可以无成本的 对其进行运用，通过企业内部各系统相互协调从而使得企业整体的功能增强。

各部门，各企业互通有无，共同发展，

问题：

资金在管理中有几个问题：

安全性管理成本使用效率获取成本

要求：

整体资金周转速度快资金回报率高存量资金有效组合整体资金成本低

解决方法：

预算管理

预算管理目标是实现公司战略目标，

财务预算以业务预算和专门决策预算为基础编制，

集团根据各公司年度资金需求做总体资金安排计划，将资金稳定投入到与战略相关的投资项目，获取稳定业务回报。

所以对预算的能力要求比较高。

目前管理发法有以下三种：

1 分散式管理

各管各的，

优势：反映快，自己安排，容易控制

劣势：信息不对称，总部很难及时、有效、准确获取境外成员单位资金风险状况。

看一个百年银行被在新加坡工作的某人弄得破产就知道，风险很大。

2 半集中式

在境外设立财务公司或中 心，可以集中对境外投资资金的外汇风险和利率风险进行统筹规划、配套现金管理金融工具，防范部分境外资金风险

但是，无法实现境外资金的集中管理和全面风险管控。

3 资金池集中风险管控

以集团为单位建立资金池，实施主账户和子账户之间资金自由划拨，实现集中风险管控。

所以目前的管理方法还是觉得集权管理 预算管理更能做好资金管理。